México enfrentará en 2019 desafíos crecientes debido al menor crecimiento de la economía y a las presiones inflacionarias; por ese motivo, el sector asegurador se desacelerará y alcanzará un crecimiento de entre 5 y 6 por ciento, afirmó Eugenia Martínez Archundia, Sub-Regional Head Insurance de Fitch Ratings.
En conferencia de prensa, Martínez Archundia señaló que las perspectivas de producción de primas para 2019 se aprecian un tanto inciertas, puesto que se han visto afectadas por las políticas de la nueva Administración Federal, las presiones globales persistentes y la dinámica del sistema financiero en términos de pólizas asociadas a préstamos.
La responsable subregional del área de Seguros de la calificadora reconoció asimismo que la cancelación de las coberturas para burócratas tendrá efectos negativos en el desarrollo del sector asegurador. En tal sentido, advirtió que esta medida, instrumentada por el presidente de la república Andrés Manuel López Obrador para anular las pólizas de seguros de Separación Individualizada y de Gastos Médicos para los servidores públicos, se traducirá en una contracción de 0.7 por ciento en el crecimiento del sector.
De esta decisión política, dijo Martínez Archundia, se deriva que las reservas técnicas de las compañías de seguros que ofrecen este tipo de coberturas corren el riesgo de verse afectadas. “Las estrategias de las aseguradoras para cumplir con los compromisos están vinculadas a los reguladores y asegurados. En cuanto al seguro de Separación Individualizada, sabemos que se están programando retiros que serán pagados en cinco emisiones”, añadió.
Pese al difícil momento, la directiva de Fitch Ratings indicó que las aseguradoras han visto la coyuntura actual como una oportunidad para crear nuevas líneas de negocio con componentes asociados al ramo de Vida y Ahorro.
De acuerdo con lo expresado por Martínez Archundia, la situación antes descrita puede incentivar a esta industria, puesto que muchas aseguradoras empiezan a interesarse por llegar a nuevos nichos de mercado que tienen necesidades diferentes de las tradicionales.
“Hay compañías de seguros interesadas actualmente en temas de ciberseguridad. Además, existen competidores que han empezado a incluir tecnologías avanzadas en sus modelos de negocio, por lo que están a la vanguardia respecto a otras industrias en lo que se refiere a transformación digital. Por si fuera poco, el sector tiene el buen antecedente de haber sobresalido cuando se presentaron contingencias como los eventos catastróficos de 2017”, explicó Martínez Archundia.
De estable a negativa
En una parte de su intervención, Martínez Archundia dijo que Fitch Ratings rebajó la perspectiva del sector asegurador de “estable” a “negativa”. “Si bien las aseguradoras afrontan este nuevo periodo desde una posición relativamente fuerte, impulsadas por métricas sólidas de capital y de reservas, los riesgos a los que estarán expuestas podrían deteriorar su desempeño”, declaró la directiva de la agencia calificadora.
La representante de Fitch Ratings recordó que la industria aseguradora está fuertemente vinculada con el comportamiento de la economía del país; por esa razón, y de acuerdo con la rebaja en las expectativas de crecimiento de México, el sector verá afectada su emisión de primas y licitaciones en 2019.
Pese a lo anterior, Martínez Archundia destacó que el sector asegurador mexicano posee un perfil financiero relativamente sólido y ha mostrado capacidad de recuperación, todo lo cual se refleja en su crecimiento sostenido y en la suficiencia de reservas de capital y técnicas.
Forman parte de la agenda
Martínez Archundia detalló que actualmente todavía es incierto cómo y con qué magnitud la industria aseguradora mexicana podría resultar afectada por las estrategias políticas anunciadas por el Gobierno Federal; sin embargo, reiteró que el sector muestra un nivel de resiliencia incuestionable; por esa razón, agregó, los riesgos enfrentados serán técnicamente manejables, incluso para instituciones de seguros con mayor exposición a la incertidumbre política y económica.
La encargada local del área de Seguros de Fitch Ratings puntualizó que los seguros forman parte de la agenda del nuevo Gobierno Federal; de ahí que, pronosticó, coberturas como Agrícola podrían experimentar una expansión moderada.
“Las aseguradoras han estado muy activas en diseñar nuevas coberturas que les permitan aterrizar en otros segmentos. Además, los apoyos sociales delineados por la Administración Federal y la coyuntura pensionaria se perfilan como nuevas oportunidades para el sector”, amplió Martínez Archundia.
No disminuirá la penetración
Entre tanto, Eduardo Recinos, Senior Director y Head of Latin America Insurance Group de Fitch Ratings, descartó la posibilidad de que la penetración del seguro disminuya en México.
“Las perspectivas para la industria aseguradora mexicana son buenas. El sector ha sido bastante resistente a los vaivenes de la economía; por lo tanto, seguirá mostrando esa resistencia gracias a factores asociados a la bancaseguros, el buen desarrollo de la cartera de préstamos y a coberturas como el seguro obligatorio de Autos”, especificó Recinos.
Por último, el colaborador de Fitch Ratings detalló que este organismo estima que la economía de México registre un crecimiento de alrededor de 2 por ciento al cierre de 2019. En cuanto a la inflación, adelantó que esperan que esta variable se ubique en 3.9 por ciento al término de este año.
“Los indicadores macroeconómicos de México no son tan malos, puesto que el nivel de deuda y el déficit fiscal están bastante acotados, en comparación con la mayoría de los países de Latinoamérica; no obstante, la economía está por debajo de su potencial”, concluyó Eduardo Recinos.